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禹洲集团功绩再创新高,获多家资本机构承认-www.0267.com-葡京娱乐场www.pj23

浏览:   工夫:2018-04-25 09:28:38

 

3月,禹洲集团召开2017整年功绩发布会,发布会数据显现,2017年,禹洲集团逾额完成调解后的年度合约贩卖目的,终究以人民币403亿596万元的佳绩创下汗青新高,按年上升73.69%。年内累计合约贩卖建筑面积为238.09万平方米,按年上升30.19%。合约贩卖均价约为每平方米人民币16929元,按年降33.41%。禹洲集团正在天下扩大的同时,连续深耕,合约销售额已离别于多个本地市场压倒一切。

随后,多家机构对禹洲集团给出主动的评价。-www.0267.com

联昌国际
平衡生长商业模式,引领禹洲迎来新高度


 

68455.com
 

禹洲地产2017年功绩微弱,个中中心利润上升43%,每股股利上涨36%。货值达人民币3,000亿,管理层有信心可支持实现2020年千亿贩卖目的。

公司将来将继承努力保持“范围”、“利润”和“风险”的均衡生长。据该行展望,禹洲地产2018至2020财年派息率吸引,约为7-10%。当前股价对应2018财年4.3倍市盈率,较资产净值折让52%。

 

花旗银行
历史性严重支并购,助力禹洲地产下增进


 
www.0267.com
 

花旗以为,禹洲地产经由过程络续的优良支并购、拓展新城市,为公司下一步生长打下了坚固根蒂根基。

花旗估计公司正在将来三年合约贩卖增进将连结正在30%以上,2020年无望到达人民币1200亿元的贩卖范围(年复合增长率40%)。

禹洲地产曾经正在天下23个城市停止结构,总土地储备面积达1,500万平方米。禹洲地产现在土地储备货值超3,000亿元人民币,而且公司无望正在大湾区停止深度结构,花旗估计至2020年公司有足够的土地储备以支持销售额的持续性下增进。

 

越秀证券
代价之选,调升目的价至8.03港元


 


 


 

禹洲地产2017年,实现累计合约贩卖金额约403亿元,较2016整年的232.1亿元增进约73.7%,并逾额完成400亿元的贩卖目的; 合约贩卖面积约238.1万平方米,按年增进30.2%; 合约贩卖均价约16,929元/平方米,同比上升33.4%。2017年贩卖金额约60%来自长三角经济区,34%孝敬自海西经济区。

禹洲地产保持一向下毛利率的合作上风,到达35.4%,反应其下利润项目连续带来孝敬。股东应占中心利润为29.2亿元,按年上升42.8%。 禹洲地产的整体融资本钱保持下落趋向,停止去岁尾为6.02%,净欠债率下降至57.7%,若2017年计入初级永绝证券则为77.1%,现金余额大抵持平于175亿元。综合来看,公司财务状态进一步强化。整年派息率达36%,相当于每股0.30港元。

 

中金公司
2017 年实现歉收,2018 年无望连结增进



 

禹洲地产宣布2017齐年年功绩:支出同比增进59%至217亿元;中心净利润同比增进43%至29亿元,对应每股中心净利润0.74元。整年总股息0.3港元(期末股息0.215港元),派息率36%,股息收益率5.7%。另外,禹洲络续扩大土地储备,继承深耕长三角和海西区。2017岁终公司土地储备总计1,180万平方米,个中80%位于长三角及海西区。

2017年,禹洲净欠债率(计入初级永绝证券)掌握正在77%,已领取地皮价款50亿元额度适中。再加上有竞争力的融资本钱(6%)和公司的支并购履历,能够支持进一步拿天。

基于超预期的功绩显示、将来微弱的删势、行业抢先的利润率及可控的财政风险,中金赐与目的价6.96港元。

 


华泰证券
天文结构优化,利润率坚硬



 

禹洲地产正在经由过程加速拿天节拍正在天下局限扩大结构,其土地储备正在2017岁尾达1,180万平方米。客岁,禹洲地产一共收买了23个项目,权益地皮款约为人民币150亿元。正在新购入的23个项目中,有九个项目是经由过程支并购体式格局获得。禹洲正在2017年景功进军惠州、扬州、青岛等重要城市,并经由过程正在一月收买内地故里(01124.HK)数个项目的资产包,使得其天文结构扩大至北京、沈阳和佛山。-1495葡京

考虑到公司从内地故里收买的资产包项目,地皮本钱相对较低,且另有潜伏的支并购企图会连续实现,我们估计地皮本钱将进一步下行。

 


星展银行
优良的支并购项目贮备有力支持公司增进



 

凭据星展银行的剖析,合约贩卖,购天增进和南下资金流入均为禹洲地产股价显示优秀的关键因素。跟着禹洲地产宣布2018年600亿元的贩卖目标和2020年杀青千亿范围的目的(年复合增长率达40%),该行信赖禹洲地产有能力正在将来继承带来强有力的增进。

同时,经由过程内地故里资产包的收买,不只为公司增补了优良的土储,新进北京、沈阳、佛山三城,也进一步加强公司正在大湾区的结构。另一方面,南下资金流入让禹洲地产的股价稳中有升。同时,2017年优秀的财政显示让禹洲地产优异的功绩许诺汗青得以连续。禹洲地产代价引人,星展银行信赖2018年禹洲地产将会带来新的一轮代价重估,并使其正在偕行中脱颖而出。

 

西南证券
表里兼修,千亿起航



 

2017年营收增速取净利润增速大致相称,功绩增进主因结算金额大幅增进而至。从毛利率状况来看,已往三年公司的根基稳固正在36%阁下的程度,考虑到2017年公司合约贩卖单价16,929元每平米,同比增进33%,而新增拿天楼面本钱抬升其实不显着,前期的毛利率无望连结稳中有升的态势。我们守旧估计公司将来三年贩卖复合增速凌驾40%,公司近两年功绩增进确实定性强。

估计公司2018-2020年EPS离别为0.89、1.21和1.47元,将来三年归母净利润复合增速约30%,对应当前股价PE离别为4.8、3.5、2.9倍,我们赐与公司2018年7倍估值(参考恒生地产均匀估值),调升目的价至7.77港元,保持“买入”评级。

 

工银国际
将来将继承连结高速稳固增进



 

禹洲地产(01628.HK)公布2017年收入增进58.7%至人民币217亿元,同时连结着35%以上的毛利率。工银国际以为禹洲地产现在的财务状况非常妥当,同时连结了稳固的杠杆比率及可持续性的范围增进。-68455.com

基于现在凌驾人民币3,000亿元的土地储备范围,禹洲地产目的正在2018年到达人民币600亿元的贩卖范围,并正在2020年到达人民币千亿的合约销售额。凭据目前市场估计的4.7倍市盈率及1.1倍市净率,禹洲地产的股价处于行业同范围房企中的具有吸引力的程度。

 

招银国际
踏上千亿征程,调升目的价至6.9港元


葡京娱乐场www.pj23
 

2017年禹洲地产合约销售额达人民币403亿元,同比上升74%,胜利完成预定400亿元的目的(原定目的为300亿元)。2017年合约贩卖面积为238万平方米,贩卖均价约人民币17,000元/平方米,同比增进33.4%。2017年合约销售额孝敬60%来自于长三角区域,34%来自于海西区。禹洲地产2018年贩卖目的为600亿元,并企图2020年实现千亿贩卖范围。

 

兴业证券
天下结构日趋完美,合约贩卖连结下增速



 

2017年禹洲地产新增了23幅地块,新进入惠州、扬州、青岛、舟山、唐山那5个城市。新增土地储备的可卖面积为379.3万平米。停止至2017岁终,禹洲地产的土地储备总可售建筑面积约为1,184万平米,可供将来3至4年贩卖所需。禹洲地产的土地储备于2017岁尾散布于全国19个城市,海西、长三角、环渤海、华中和粤港澳大湾辨别别占比29%、52%、11%、5%、3%,天下结构日趋完美。-葡京娱乐场www.pj23

 

星展唯高达
下增进,下利润,布满投资吸引力


1495葡京
 

停止2017岁尾,禹洲地产土地储备普及长三角(占比52%),海西区(占比29%),和环渤海(占比11%)三大城市经济圈。建立于厦门的禹洲地产,前后拓展了海西区,长三角,2018年又经由过程对内地故里资产包的收买,进一步完美了正在环渤海经济区的结构。

2018年估计禹洲地产将经由过程支并购手腕,增添大湾区和华中地区的地皮储备量。管理层示意公司将聚焦络续有生齿流入的强二线城市,这些城市的房地产市场具有较强的风险反抗才能,而且可以或许为公司带来更快的资产周转速度。

 

禹洲地产 版权所有 闽ICP备10204979号

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